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認準!威海私募基金管理人登記多少錢

來源:網絡

發布時間:2020-02-07 14:58:49

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在非上市公司股權激勵執行過程中,個稅長期以來是最受員工關注且最具政策爭議性的實操問題。特別對于高成長、高估值的企業,股權激勵個稅甚至能達到“天文數字”。因此,如何幫助員工合理籌劃個稅以提高股權激勵凈收益,成為越來越多企業開始前置思考的問題。

隨著2016年首次對非上市公司股權激勵稅收政策予以明確,2019年個稅改革……政策變化又給股權激勵稅收帶來哪些具體影響?基于對相關政策的理解,本篇也將提出我們站在咨詢視角的一些稅籌觀點,以供參考。

政 策 沿 革

目前,國家已出臺過的股權激勵相關稅收政策可大致區分為兩個階段:

2016年以前

本階段出臺政策主要適用于上市公司實施的股權激勵??傮w上,政策規定了不同類型激勵工具的納稅時點、稅種、應稅所得額的計算方法以及征稅管理等內容。對于非上市公司,僅規定不適用上市公司的優惠計稅方法(如,分攤12個月計算稅款),股權激勵所得直接計入當期所得繳稅。其他未明確規定的內容,在實操中一般參考上市公司做法,靈活性也很大程度取決于當地稅局。相關政策包括:

《國家稅務總局關于個人認購股票等有價證券而從雇主取得折扣或補貼收入有關征收個人所得稅問題的通知》(國稅發[1998]9號)2019年1月1日起全文廢止《財政部 國家稅務總局關于個人股票期權所得征收個人所得稅問題的通知》(財稅[2005]35號)2019年1月1日起第四條第(一)項廢止《國家稅務總局關于個人股票期權所得繳納個人所得稅有關問題的補充通知》(國稅函[2006]902號)2019年1月1日起第七條、第八條廢止《財政部國家稅務總局關于股票增值權所得和限制性股票所得征收個人所得稅有關問題的通知》(財稅[2009]5號)《國家稅務總局關于股權激勵有關個人所得稅問題的通知》(國稅函[2009]461號)

2016年

首次明確提出針對非上市公司股權激勵的相關稅收規定,以及針對符合條件企業的優惠計稅政策。相關政策為:

《財政部 國家稅務總局關于完善股權激勵和技術入股有關所得稅政策的通知》(財稅[2016]101號)2019年

個稅改革背景下,對于符合以上政策適用范圍的企業,明確股權激勵相關稅收處理,同時廢止過去部分政策和條款。相關政策為:

《財政部 稅務總局關于個人所得稅法修改后有關優惠政策銜接問題的通知》(財稅[2018]164號)

一般規格和稅籌方式

非上市公司員工獲授股權激勵的納稅時點一般包括兩個,一是得到股權,二是變現股權。在非2016年101號文的場景下,一般納稅方式如下:

由于限制性股票的歸屬時點在授予時就已確定,因此較難進行稅收籌劃,這也是為何我們對早期公司一般不建議使用限制性股票的重要原因之一:在股權未獲得流動性時,員工就要自己掏錢繳稅,較難規避風險。因此我們后續的討論主要針對出資入股和期權。

出資入股是最省稅的方式。期權在不考慮稅籌時,由于上市前股權不流通,員工無法通過賣股權來獲得變現并用于繳稅,因此在監管允許的情況下,員工一般都會選擇上市后行權,然后立即變現部分股權來繳稅。但由于上市后股價多數情況下相對更高,因此“工資、薪金所得”的稅基會相對更高,使得整體納稅額更高。

結合以上納稅方式,非上市公司股權激勵稅籌可以通過兩方面實現:改變稅種和改變納稅時點。

一是改變稅種。

一般做法就是采用出資入股作為激勵方式,員工不需要繳納稅率較高的“工資、薪金所得”稅。雖然從稅籌的角度是好的,但公司如果在早期讓員工出資,員工也會承擔更高的風險,從而影響激勵感受,也會增加外部招聘難度。

二是改變納稅時點。

對期權而言,一般做法是盡可能降低第一部分“工資、薪金所得”稅基(稅率高),從而提高第二部分“財產轉讓所得”稅基(稅率低),因此員工在價格越低的時候行權,在稅上越有利。但與出資入股面臨同樣問題:越早期出資,風險和不確定性越高。

值得注意的是,由于非上市公司公允價值是缺乏客觀公允衡量標準的,融資交易、賬面凈資產等都可能作為公允價(一般以稅局認定為準)。由于公允價可能有不同的認定方法,期權在行權時點如能按照較低價格認定,也將為稅籌帶來巨大空間。

因此,現在有越來越多的公司會選擇在上市前安排部分激勵對象提前行權作為重要的稅籌手段。但我們也觀察到,隨著全球二級市場波動,近兩年不少公司在上市后頻頻破發,且短期內股價持續震蕩無顯著上升趨勢,因此上市前的提前行權安排未來是否為依然為最佳稅籌策略,也需要企業根據自身實際和資本市場進行合理預期判斷。

此外,對于境內架構公司,通常會設立有限合伙企業作為持股平臺。有限合伙企業的合伙人適用5%-35%的超額累進稅率。如果有限合伙企業注冊在有稅收優惠政策的地區,通過先征后返等方式可進一步降低合伙人個稅。各地對于有限合伙企業的稅收優惠力度和穩定性不同,最終可獲得的稅收優惠取決于企業和稅局的談判情況。

綜上,對于非上市公司進行稅籌我們有以下三點建議:

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稅籌應同時滿足兩個前提條件:股權有明確的流動性預期,且股價增長的不確定性較低;對于持有量較高的個人(特別是管理層),在其愿意承擔出資風險的前提下,可以考慮通過直接出資入股進行稅籌;境內架構企業可將持股平臺注冊在有稅優政策的地區。

101號文優惠稅收政策

根據2016年101號文,規定了符合條件的非上市公司股權激勵可實行遞延納稅政策:

員工在取得股權激勵時可暫不納稅,遞延至轉讓該股權時納稅;股權轉讓時,按照股權轉讓收入減除股權取得成本以及合理稅費后的差額,適用“財產轉讓所得”項目,按照20%的稅率計算繳納個人所得稅。

還是以期權為例:

相比一般規定下的稅籌操作,以上稅優規定相當于同時改變了稅種和納稅時點,讓員工可以在獲得股權流動性之后按照較低的稅率繳稅,優惠力度更高。但由于101號文中同時規定了適用范圍的具體條件,包括境內企業、非稅優政策限制性行業、激勵對象人數、激勵持有期限和有效期等,準入門檻較高,目前實際可應用范圍可能也相對較小。

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2019年稅改影響

根據2018年164號文,個稅改革后,對于符合相關政策條件的上市公司(2016年以前政策)和非上市公司(2016年101號文)員工的股權激勵收入規定如下:

在2021年12月31日前,不并入當年綜合所得,全額單獨適用綜合所得稅率表,計算納稅,計算公式為:應納稅額=股權激勵收入×適用稅率-速算扣除數;2022年1月1日之后的股權激勵政策另行明確。股權激勵工資薪金所得分攤12個月的計稅算法同時廢止。至2021年底的過渡期內,上市公司股權激勵收入依然單獨計算應納稅所得額,雖然取消了分攤12個月計稅規定,但股權激勵所得直接適用年度稅率表,相當于分攤12個月計稅效果。對于執行101號文的非上市公司亦無實際影響,繼續執行遞延納稅。但對于不適用101號文的其他非上市公司未予以明確。

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